Multiple & Hedge – 1.

Každý jen trochu znalý měnových trhů ví, že měny a tím pádem i kurzy  měnových páru, plně ovládají banky. Měny jsou v jejich rukou, jako loutky na špagátu, kdy převládá dílčí (a velmi často i společný) zájem nadnárodních bank, a nejen těch centrálních, jak se často traduje. Bankovní “trading” je totálně vzdálen tomu, čeho se drží retail tradeři a skládá se stabilně ze tří postupných kroků, které se opakují pořád dokola. Akumulace, Manipulace a Distribuce (ve smyslu distribuce = stanovení market trendu). Tyto tři kroky se liší jen v čase X a vždy samozřejmě v zájmu bank. Banky holt nejsou charita. Výjimku tvoří jen reakce na rozhodnutí centrálních bank, reakce na důležitá data nebo reakce na významné geopolitické události (např. brexit, volby v USA atp.). Na banky jsou napojeni dále brokeři, kteří chtějí logicky vždy tvořit zisk a to za každou cenu. Protože 99,9 % retail obchoduje vesměs podle minulostních grafů a cen, jsou grafy (potažmo i ceny a klientelní SL) velmi často manipulovány ve prospěch brokerů. Opět jako loutky na špagátu. I když to možná vyzní dost sarkasticky až krutě, na retail tradera tak často nakonec zbude jen ten jeden špagátek… Na dvojí manipulaci prostě nemá a nikdy mít nebude. Žijeme zkrátka v době manipulace. Manipuluje se s daty, s nejrůznějšími průzkumy, s veřejným míněním, s výsledky fotbalových zápasů, s nesouhlasnými názory obyvatel, s cenami, s fakty i s pravdou a burzovní trhy nejsou žádnou výjimkou. Kdo si přesto myslí, že forex je nějakou světlou výjimkou, nechť si zadá do Google spojení: How Banks Manipulate Retail Forex Traders… přibližný počet odkazů 686.000… A dočte se o manipulaci se sazbou Libor (velká aféra), z poslední doby žaloby kanadských traderů na sedm velkých bank s manipulací na páru USD/CAD i články na Financial Times o manipulaci na fx a pokutách pro HSBC Bank anebo pro ex-Barclays pracovníky. Dost často odhaluje nekalé praktiky na celém burzovním trhu např. server institutionalinvestor.com

Rozebírat fakt, že na FX je průměrně 95% traderů stabilně ve ztrátě a jen 5% vykazuje jakýsi zisk, a hlavně vysvětlit proč se tak děje, by vydalo na celou knihu. Na serveru forexfactory proběhl svého času údaj za rok 2013, kdy USA brokeři musí podle předpisů NFA evidovat i tyto statistiky (procenta ztrátových a ziskových retail podle přepočtených objemů vypořádaných obchodů). Uváděný poměr byl zde dokonce 97,2:2,8%. Mimo zmíněné manipulace je dalším ze ztrátových faktorů fakt, že retail fx obchodníci jsou pro banky, a následně i pro brokery, celkem snadno předvidatelní a velmi čitelní. Retail používají většinou stejné postupy, stejné indikátory, čitelné jsou jejich levely pro SL a TP, používá se masově stejný software (kyperské a další offshore destinace často neznají nic jiného než MT4) atd. atd. Naopak (tj. větší čitelnost bank a brokerů) to bohužel pro retail tradery neplatí a nikdy platit nebude. Nedávno prováděla Citibank v USA průzkum a zjistila, že až 84% respondentů věří tomu, že se dá na obchodech s měnou (fx) vydělat. Tento údaj vs. oněch 95:5 bude taky asi jádrem pudla.

Vraťme se k bankám. Na každém trhu, musí existovat protistrana pro transakci. Pokud hodláte nakupovat předmět XYZ, musíte najít někoho, kdo je vám ochoten XYZ prodat. A naopak, pokud hodláte XYZ prodat, pak někdo musí být ochoten XYZ od vás koupit. Rozhodující roli hraje cena a čas. Když se banka nebo skupina bank rozhodne provést nějakou pro ni výhodnou transakci, musí tak učinit tím, že shromažďuje (akumuluje) pozice v průběhu času. Prostřednictvím úzkých vazeb, jsou banky schopny udržet v tajnosti před zbytkem trhu nejen to, co a jak hromadí, ale jsou takto schopni získat později mnohem lepší celkové vstupní ceny. To je základem pro jakoukoli obchodní transakci ze strany bank. Pokud budeme chtít obchodovat ve stylu chování bank, naším jediným cílem by mělo být sledovat, kdy a jak banky vstupují na trh (vč. geografického a časového rozlišení), co jsou falešné signály, uměle vyvolané nabídky/poptávky a na jaké pozice se banky soustředí. I banky velmi často a rády hedgují (především po předcházející tvorbě falešných signálů a při nástupu geograficky jiných trhů). Vysledováním chování bank, i s použitím spíše matematických AOS, tak snadněji určíme, kterým směrem se pravděpodobně trh bude pohybovat, a to s poměrně vysokým stupněm přesnosti.

Forex je především bankovní trh, nyní s denním objemem kolem 5 biliónu USD, kde retail tvoří jen cca 8% obratu. Retail traders jsou ale vítaným a snadným terčem přes banky hlavně pro brokery, kterým vždy zaručují téměř bezrizikový zdroj příjmu spready a poplatky. Proto ta až dojemná “starost” o nové klienty, pořádaní různých předváděček, seminářů, přednášek a investic obrovských sum do reklamy a medializace toho, jak je to vše snadné a jednoduché. Není, nikdy nebylo a nikdy nebude, pokud se z bank a brokerů nestane charita. Což určitě nehrozí.

Na brokery se pak nabalují další nejrůznější skupiny školitelů, rádoby “odborníků”, poskytovatelů placených signálů, komerčních “Profi” sekcí, “VIP” zón a dalších podobných nesmyslů, které mají za účel vyždímat z retail další finance. A znovu – prakticky bez rizika.

V příštím pokračování č.2 se už konkrétně dostanu k titulku příspěvku: Multiple & Hedge a k některým praktickým radám, jak přes tyto nástroje trochu obejít manipulace bank i brokerů a eliminovat výše zmíněné skutečnosti loutek na špagátu. Pokud chcete na forexu jen trochu uspět, chca nechca musíte dvojnásobně respektovat to, že: Nikdy nic není 100pro, buďte připravení na vše a očekávejte neočekávané.

Pokračovaní. 

SID

 

 

 

 

Bookmark the permalink.

Komentáře jsou zakázány.